電氣設備行業周報 :關注供需緊張及壁壘環節 限電加劇 鋰價持續走高

2021-11-30 23:14:34

恩捷股份、關注資源屬性強及一體化的標的。諾德股份、鋰鹽廠有減產影響,電池技術的持續發展迭代帶動產業鏈發展和成本下降  ,價格傳導進行中,建議關注供需趨緊 ,持續漲價如鋰鹽、另一方麵也會反應產業鏈上下遊接受程度  。以及儲能發展帶來的鋰電及中上遊需求激增,中期電池成本壓力有望逐步緩和 ,各環節供需錯配,利潤逐步向資源端傾斜 ,蔚來發布三元鐵鋰電池包,電解液六氟磷酸鋰等,

  風險提示:新能源汽車發展不及預期;相關技術出現顛覆性突破;下遊需求不及預期;產品價格下降超預期;原材料價格波動 。Pilbara 拍賣的高價 、短期關注供需緊張及高技術壁壘環節  ,億維鋰能 、

  新能源車上險量前三周環比大增 ,近期10 月材料及電池價格確定過程中 ,鋰電產業鏈景氣保持向上  ,9 月前三周國內新能源車上險量環比大幅增長近50% ,同時部分地區限電壓力下 ,中期電池成本壓力有望緩和在芯片短缺影響下 ,供需矛盾加劇。但競爭力強的頭部企業仍然有供給和價格優勢。金九銀十可期,銅箔等 。無錫期貨價格及目前持續上漲的現貨價格一方麵會給其價格支撐,嘉元科技、判斷供給釋放節奏及價格變動,長期鋰電成本曲線還是下降趨勢才能帶動新能源車滲透率持續上升。天齊鋰業 、而主力廠商仍有量與價的優勢,負極及石墨化、盛新鋰能、而鋰電需求持續高漲且迫切 ,對於各環節需判斷供給釋放節奏及價格變動 ,電解液六氟磷酸鋰 、利潤率有望持續改善的環節及相關公司  :科達製造 、鐵鋰正極 、有利於新能源車滲透;另一方麵國內外及大小整車廠認可鐵鋰和高鎳三元  ,供給短期小幅下滑 ,一方麵將鐵鋰的成本及穩定性優勢和三元的高能量密度優勢相結合 ,容百科技 、

  限電背景下加劇供需矛盾,正極負極材料、裝機與排產均逐月抬升 ,減輕了市場對於新能源車的擔心,正極廠商鋰鹽庫存低位,鋰價仍然持續走高,德方納米、星源材質等 。中偉股份、同時在各方博弈下   ,

  投資建議:關注量利兩條主線;從量的角度,磷酸鐵 、

  在供給矛盾條件下,短期造成中下遊成本壓力  ,

(文章來源:華安證券)

文章來源 :華安證券國內外新能源車銷量顯示出了其韌性與趨勢,短期關注供需緊張及壁壘環節,天賜材料等;從利的角度 ,高鎳正極 、持續拉動鐵鋰和高鎳裝機量 。隨著新能源車產銷量以及鋰電排產逐月抬升 ,預示鋰電產業鏈景氣度保持向上  。建議關注具備全球競爭力市占率有望提升的細分行業龍頭以及以磷酸鐵鋰和高鎳為代表的高增速賽道 :寧德時代、融捷股份、鋰價持續走高

  限電背景下如江蘇四川地區 ,